東晉時(shí),浙江上虞祝家鎮(zhèn)祝員外有女祝英臺(tái)(樂(lè)蒂),貌美才高,求學(xué)心迎風(fēng)聽夢(mèng)。于是說(shuō)服父母赴馀杭讀書。途中邂逅會(huì)稽梁山伯(凌波),兩人情投意合,折柳代香,結(jié)為兄弟。三年同窗,兩人情逾骨肉,梁山伯一直不知拜把兄弟原為女子,祝英臺(tái)卻漸漸愛上這個(gè)義兄。祝員外見女兒三年不回,連書催歸,祝英臺(tái)只好退學(xué)。臨行前托師母(高寶樹)為媒,代為撮合。梁山伯回到書院,得悉真相,飛赴祝家鎮(zhèn)。